シードマネー

シードマネー、またはシードキャピタルは、新興企業にとって最初の資金調達ラウンドです。この名前は、初期段階の資金調達が小規模ビジネスの成長を可能にする種をまくという考えに由来しています。資金調達は、中小企業を始める上で最も重要な側面の 1 つです。実際、多くのビジネスは、資金不足のために失敗したり、始めることさえできません。融資を受けることはどんな中小企業にとっても困難ですが、新しいベンチャーにとっては特に困難です。新しいベンチャーには実績がないため、潜在的な貸し手や投資家は、成功の見込みについて懐疑的になることがよくあります。それでも、堅実な起業家志望者は、健全な事業計画と必要なスキルを備えていれば、通常、最終的には夢の資金を得ることができます。

多くの起業家は、自分の財政を使い果たした後、家族、友人、同僚にシードマネーを求めます。これらの投資家は起業家を知っているため、銀行やベンチャーキャピタル企業などの従来の資金源よりも、新しいベンチャーへの資金提供にリスクを冒す可能性が高くなります。起業家は、投資家を引き付ける手段が他にほとんどないため、シードマネーを追求することに熱心で熱心でなければなりません。プロジェクトが最終的にどの程度成功するかを予測することはほとんど不可能であるため、ベンチャーに投資する可能性が高いのは、起業家の判断と能力を尊重する部外者だけです。起業家のことを一番よく知っているのはそういう人たちです。シードマネーの提供者は 1 階に参加することで、起業家の成功に参加し、投資が時間とともに評価されるにつれて健全なリターンを実現することを望んでいます。それにもかかわらず、シードマネーはリスクの高い投資であり、ほとんどの投資家はこれを知っているか、または知っている必要があります。シードマネーへの投資は、多くの場合、投資というよりは宝くじを買うことに似ています。

シードマネーは通常、エクイティファイナンスの形をとるため、投資家は資金と引き換えに新興企業の部分所有権を受け取ります。その結果、起業家は、シードマネーを求める際に、潜在的な投資家の個性やビジネスの評判を考慮に入れることが重要です。これらの人々は会社の一部の所有者であり、意思決定をある程度制御することを主張する可能性があるため、彼らの興味や個性が起業家のそれと互換性があるかどうかを確認することが重要です。適切な投資家が見つかったら、起業家は、新しいビジネスベンチャーが成功する可能性が高いことを彼らに納得させなければなりません。このプロセスの最初のステップは、収入と支出のもっともらしい予測を含む正式な書面による事業計画を作成することです。

シードマネーの目的を明確に定義することは、これらの資金を確保する上で重要な要素となります。シードキャピタルの目的には、通常、プロトタイプ製品の作成や市場調査の実施などによって、ビジネスをアイデア段階から外し、成功できるという具体的な証拠を収集することが含まれます。このように、シードマネーは、起業家が自分のアイデアのメリットを証明して、正式な投資元の関心を引き付けるのに役立ちます。

起業家が取得しようとするシードマネーの量に関しては、専門家は、ビジネスの最初の目的を達成するために必要なものだけを対象にすることを推奨しています。そのリスクを考えると、シードキャピタルは通常、後期段階の資金調達よりも企業にとって高価です。したがって、一度に少額を調達することは、起業家が後の資金調達ラウンドのために資本を維持するのに役立ちます。理想的には、起業家が将来の資金調達のニーズに備えて同じ投資家に戻ることができるように、シードマネーを資金調達に結びつける取り決めを行うことができます。たとえば、起業家は新製品の市場テストを成功させるための目標を設定するかもしれません。目標が達成された場合、当初の投資家は製品の発売に追加の資金を提供することに同意します。このアプローチにより、起業家は、テストが成功し、製品を発売する前に資金が枯渇する可能性から保護されます。元の投資家が追加の資金を直接提供できない場合でも、彼らの既得権益により、ベンチャーの成功を別の方法で支援するようになる可能性があります。

起業家が利用できるシードマネーには、友人や家族以外にもさまざまな資金源があります。たとえば、一部のベンチャーキャピタル会社は、新しいベンチャーやビジネスのアイデアに資金を提供するために限られた量の資本を留保しています。ただし、新興企業は確立されたビジネスよりも大きなリスクを伴うため、ベンチャーキャピタルの投資家は通常、見返りとしてより大きな株式ポジションを必要とします。平均して、シードマネーを提供するベンチャーキャピタリストは、標準的なベンチャーキャピタル契約よりも 50 ～ 100% 高い投資収益率を期待しています。また、新しいビジネスにシードキャピタルを提供することを専門とする非営利団体もあります。多くの場合、これらの組織は、起業家が事業計画やマーケティング資料を作成したり、キャッシュフロー管理やその他のシステムを確立したりするのを支援します。

エンジェル投資家

新しい企業への投資を検討している成功したビジネスオーナーは、起業資金やシードマネーの優れた潜在的源泉です。これらの人々は、しばしばエンジェル投資家と呼ばれます。彼らは、銀行融資や正式なベンチャーキャピタルなどの他の資金源が利用できない、リスクが高く、証明されていないビジネスベンチャーに投資することが多いため、「天使」として知られています。正式な株式市場はリスクの高い事業に資金を提供することに消極的であるため、新しい新興企業は、シードマネーを求めてプライベートエクイティ市場に目を向けることがよくあります。スタートアップへの投資意欲に加えて、エンジェル投資家は他の資産をパートナーシップに持ち込むことができます。彼らは多くの場合、励ましの源であり、新規事業を立ち上げ段階で最善の方法で導くための指導者である可能性があり、日々の事業の管理から離れて、積極的にこれを行うことができます。

エンジェル投資家は通常、個人ベースで活動していますが、過去10年間でエンジェル投資家グループが形成される傾向にあります。の記事 フォーチュンスモールビジネス (FSB) 角度の投資グループへの傾向について説明します。著者のジェニー・リーによると、「昨年 [2005 年] 米国では約 227,000 のアングルが 230 億ドルを新興企業に注ぎ込み、2004 年から約 3% 増加しました」.成長の理由の 1 つは、ベンチャーキャピタリストが残した空白です。彼らは、より大規模で後期段階の投資を好むようになりました。

これらのエンジェル投資グループは通常、定期的に会合を開き、将来の起業家を招待して、検討のためにビジネスアイデアを発表してもらいます。 David Worrell は、「Taking Flight: Angel Investors are Flocking Together to Your Advantage」というタイトルの記事で、そのようなプレゼンテーションに含まれる可能性があるものについて説明しています。エンジェル投資家グループの前でアイデアを発表するように依頼された場合は、「2 人か 3 人のプレゼンターのうちの 1 人になり、それぞれに 10 分から 30 分で投資機会を紹介します。ほとんどのグループはプレゼンテーションと食事が混ざっているので、大きな声で話してください。

エンジェル投資家グループを通じて資金を調達できる可能性があるにもかかわらず、ウォレル氏によると、個々のエンジェルは依然として、中小企業や新興企業にとってシードおよびアーリーステージの資金源として最適である可能性が高い. 「エンジェルグループは、より多くのお金やその他のリソースをもたらすことができるため、後の段階でより効果的になります。」