財務分析

財務分析は、企業の現在および将来の財務健全性に関する情報を得るために履歴データを調査することを含む、全体的なビジネス財務機能の側面です。財務分析はさまざまな状況に適用でき、経営者が重要な決定を行うために必要な情報を提供できます。財務データを理解する能力は、ビジネスマネージャーにとって不可欠です。金融はビジネスの言語です。ビジネスの目標と目的は財務面で設定され、その成果は財務面で測定されます。ビジネスを理解し、管理するために必要なスキルには、財務言語の流暢さ、つまり財務データを読んで理解する能力と、財務レポートの形式で情報を提示する能力があります。

ビジネスにおける財務機能には、経済動向の評価、財務方針の設定、および事業活動の長期計画の作成が含まれます。また、現金の取り扱い、売上の認識、費用の支出、在庫の評価、設備投資の承認に関する内部統制システムの適用も含まれます。さらに、財務機能は、損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書などの財務諸表の作成を通じて、これらの内部統制システムについて報告します。

最後に、財務には、経営上の決定に貴重な情報を提供するために、財務諸表に含まれるデータを分析することが含まれます。このように、財務分析は金融全体の機能の一部に過ぎませんが、非常に重要なものです。企業の決算書や決算書には大量の情報が含まれています。ステートメントに含まれる完全な意味を発見することは、財務分析の中心です。アカウントが互いにどのように関連しているかを理解することは、財務分析の一部です。財務分析のもう 1 つの部分は、会社のステートメントに含まれる数値データを使用して、表面上は明らかではない可能性のある活動のパターンを明らかにすることです。

牡羊座の男性と乙女座の女性の互換性

財務分析に使用される文書

財務分析の 3 つの主なデータソースは、企業の貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書です。

バランスシート

貸借対照表は、企業が将来の事業活動に利用できる財務的および物的資源の概要を示しています。ただし、貸借対照表にはこれらのリソースのみが記載されており、経営陣がそれらをどの程度うまく活用するかについての判断は行われないことに注意することが重要です。このため、貸借対照表は、企業の現在の財務状況を分析する際に、期待されるパフォーマンスよりも有用です。

貸借対照表の主な要素は、資産と負債です。資産には、通常、流動資産 (売掛金、在庫、前払費用など、1 年以内に現金に変換される現金または同等物) と固定資産 (1 年以上保持され、運用に使用される資産) の両方が含まれます。不動産、工場、設備などの固定資産、長期投資、特許、著作権、営業権などの無形資産を含むビジネス)。資産の合計額と資産勘定の構成の両方が、金融アナリストにとって興味深いものです。

貸借対照表には、流動負債（買掛金、短期借入金、税金など、1年以内に期限が到来する負債）と長期負債（1年以内に期限が到来する負債）の2種類の負債も含まれています。声明の日付）。企業は個人と同じように定期的に請求書を支払う義務を負っていますが、企業の収入はあまり確実でない傾向があるため、負債は金融アナリストにとって重要です。アナリストにとって、長期負債は、短期負債のような緊急性を欠いているため、それほど重要ではありませんが、それらの存在は、企業がお金を借りるのに十分強力であることを示しています。

損益計算書

貸借対照表とは対照的に、損益計算書は、一定期間における会社の業績に関する情報を提供します。会社の現在の財政状態については多くを明らかにしていませんが、将来の実行可能性の指標を提供します。損益計算書の主な要素は、獲得した収益、発生した費用、および純損益です。財務アナリストは、ロイヤリティ、利息、および特別な項目が含まれていることに注意するかもしれませんが、収益は主に売上で構成されています。同様に、営業費用は通常、主に売上原価で構成されますが、いくつかの珍しい項目が含まれることもあります。純利益は、損益計算書の「ボトムライン」です。この数字は、ステートメント期間中の会社の業績の主要な指標です。

キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、特定の期間における会社の業績を記録するという点で、損益計算書に似ています。両者の違いは、損益計算書では減価償却などの現金以外の会計項目も考慮していることです。キャッシュフロー計算書はこれらすべてを取り除き、会社が実際にどれだけのお金を生み出したかを正確に示しています。キャッシュフロー計算書は、企業が現金の流入と流出をどのように管理しているかを示します。これは、他のどの財務諸表よりも、会社が請求書、債権者に支払い、成長に資金を提供する能力をより明確に示しています。

財政健全性の要素

企業の全体的な財務状況は、流動性、レバレッジ、収益性の 3 つの主要な要素を調べることで評価できます。これらの 3 つの要因はすべて、企業の経営陣の管理下にある内部対策です。ただし、経営陣の制御が及ばない他の状況 (経済の全体的な傾向など) によっても影響を受ける可能性があることに注意することが重要です。

流動性

流動性とは、現在の請求書と経費を支払う企業の能力を指します。言い換えれば、流動性は、買掛金、短期債務、およびその他の負債をカバーするための現金およびその他の資産の可用性に関連しています。すべての中小企業は、期日通りに請求書を支払うためにある程度の流動性を必要としますが、新興企業や非常に若い会社は流動性があまり高くないことがよくあります。成熟した企業では、流動性のレベルが低いことは、管理が不十分であるか、追加の資本が必要であることを示している可能性があります。もちろん、どの企業の流動性も、季節変動、販売のタイミング、経済状況によって変動する可能性があります。

おうし座の男性がん女性の戦い

企業は流動性の問題に直面する傾向がありますが、それは、現金の流出が柔軟ではなく、収入が不確実なことが多いためです。債権者は約束があればお金を期待し、従業員は定期的な給与を期待します。しかし、ビジネスに流入する現金は、設定されたスケジュールに従っていないことがよくあります。販売量は、顧客からの回収と同様に変動します。現金の生成と現金の支払いのこの違いのために、企業は、十分な流動性を確保するために、流動資産と流動負債の一定の比率を維持する必要があります。

レバレッジ

レバレッジは、債権者と比較して、投資家によって貢献された会社の資本の割合を指します。言い換えれば、レバレッジとは、企業が経営資金を調達するために借入に依存している度合いのことです。株式に対する負債の比率が高い企業は、レバレッジが高いと見なされます。レバレッジは、銀行家と投資家の両方によって綿密にレビューされるため、財務分析の重要な側面です。レバレッジ比率が高いと、企業のリスクへのエクスポージャとビジネスの低迷が増加する可能性がありますが、このリスクの増加とともに、より高いリターンの可能性も生じます。

収益性

収益性とは、ビジネスのリソースを使用する際の経営者のパフォーマンスを指します。収益性の多くの測定には、投資されたお金に対して会社が得る財務上のリターンの計算が含まれます。ほとんどの起業家は、銀行やその他の低リスクの投資よりも良い収益を得るために、自分のビジネスを開始することを決定します。収益性の測定が、これが起きていないと証明した場合 (特に、小規模ビジネスがスタートアップ段階を超えた場合)、起業家はビジネスを売却し、別の場所に自分のお金を再投資することを検討する必要があります。ただし、価格、量、費用の変化、資産の購入やお金の借り入れなど、多くの要因が収益性測定に影響を与える可能性があることに注意することが重要です。

財務比率による分析の実行

会社の流動性、レバレッジ、収益性を測定することは、会社が資産、負債、および株式の形でどれだけのドルを持っているかという問題ではありません。重要なのは、そのような項目が互いに関連して発生する比率です。企業は、金額だけでなく比率を見て分析されます。財務比率は、ある数値を別の数値で割って決定され、通常はパーセンテージで表されます。ビジネスオーナーは、一見無関係に見える項目間の関係を調べて、意思決定に役立つ情報を得ることができます。財務比率は簡単に計算でき、使いやすく、他では得られない豊富な情報を提供します。比率は判断を助けるツールであり、経験の代わりにはなりません。それらは優れた管理に取って代わるものではありませんが、優れた管理者をより良くすることができます。

ジンジャージー純資産 2015

実質的にあらゆる財務統計は、比率を使用して比較できます。中小企業の所有者と管理者は、改善が必要な場所を特定するために、いくつかの比率に注意するだけで済みます。計算する比率の決定は、ビジネスの種類、ビジネスの年齢、ビジネスサイクルの時点、および求める特定の情報によって異なります。たとえば、中小企業が多数の固定資産に依存している場合、これらの資産がどの程度効率的に使用されているかを測定する比率が最も重要になる可能性があります。

全体的な財務分析に非常に役立つ一般的な比率がいくつかあります。アナリストは、企業の流動性を評価するために、流動比率、当座比率、流動比率を使用することをお勧めします。流動比率は、流動資産/流動負債として定義できます。これは、企業が短期の義務を支払う能力を測定します。理想的な流動比率は、事業の種類によってある程度異なりますが、一般的な経験則では、少なくとも 2:1 であるべきです。流動比率が低い場合は、会社が期日通りに請求書を支払うことができない可能性があることを意味し、流動比率が高い場合は、現金または安全な投資があり、ビジネスでより有効に活用できる可能性があることを意味します。

当座比率は、「酸性試験」とも呼ばれ、クイック資産 (現金、有価証券、売掛金) / 流動負債として定義できます。この比率は、現在の債務の支払いを行う会社の能力のより厳密な定義を提供します。理想的には、この比率は 1:1 である必要があります。高い場合、会社は手元に現金が多すぎるか、売掛金の回収プログラムが不十分である可能性があります。これより低い場合は、会社が義務を果たすために在庫に過度に依存していることを示している可能性があります。流動性比率は、現金比率とも呼ばれ、現金/流動負債として定義できます。この措置により、流動性の計算から現金を除くすべての流動資産が除外されます。

金星が出生7室にある

企業のレバレッジを測定するには、負債/資本比率が適切なツールです。負債/所有者の資本として定義されるこの比率は、会社の投資家が提供する資本の相対的な構成を示します。一般に、負債と自己資本の比率が低い場合、つまり所有者供給資本の比率が高い場合、企業はより安全であると見なされますが、比率が非常に低い場合は過度の注意を示す可能性があります。一般に、負債は資本の 50 ～ 80% である必要があります。

最後に、企業の収益性のレベルを測定するために、アナリストは自己資本利益率 (ROE) の使用を推奨しています。これは、純利益/所有者の資本として定義できます。この比率は、企業が株式投資をどの程度うまく活用しているかを示しています。 ROE は、収益性を示す最良の指標の 1 つと考えられています。競合他社や業界平均と比較するのにも適した数値です。専門家は、企業が将来の成長に資金を提供するには、通常、少なくとも 10 ～ 14% の ROE が必要であると示唆しています。この比率が低すぎる場合は、管理のパフォーマンスが低いか、非常に保守的なビジネスアプローチを示している可能性があります。一方、高い ROE は、経営陣が良い仕事をしているか、会社の資本が不足していることを意味する可能性があります。

結論として、財務分析は、中小企業の経営者や経営者が会社の目標を達成するための進捗状況を測定するための重要なツールであり、業界内の大企業との競争に向けた進捗状況を測定することができます。財務分析は、長期にわたって定期的に実行される場合、中小企業が事業に影響を与える傾向を認識し、適応するのにも役立ちます。中小企業の経営者が財務分析を理解して使用することも重要です。なぜなら、財務分析は、銀行家、投資家、および外部アナリストの観点から、企業の成功の主要な尺度の 1 つを提供するからです。